Fra gamle dager [02-handling]

Første akt: Det er selskap hos kjøpmann Lange på hans eiendom utenfor hovedstaden. Gjestene skåler for vert og vertinne – som er far og datter. Falck flørter med Langes datter Constansce, mens politisjef Degen innynder seg hos Aurora Dampe. Politimester Degen er ikke bare gjest. Han mistenker kjøpmann Lange for å konspirere med den svenske kongen via agenten Uggla. Uggla er tilstede som gjest, men foregir å være franskmann under navnet Jolivet. Degen går ikke av veien for et elskovseventyr med en av selskapets vakre damer. Lange har blitt forsøkt vervet som spion, men forteller Uggla at han ikke vil drive spillet videre. Uggla tvinger ham imidlertid til å gi en skriftlig erklæring om dette. Et rødt papirark med et hyrdedikt ligger tilgjengelig og Langes erklæring blir nedskrevet på baksiden. Før Uggla får papiret i hende kommer imidlertid Degen og forstyrrer dem. Uggla trekker seg unna, og Degen advarer Lange fra å ha noe å gjøre med den svenske agenten. Det røde papiret havner i politimesterens hender, men han oppdager at Lange har brukt en kodeskrift. Han ber tjeneren forsøke å finne kodenøkkelen.

Andre akt: Langes datter Constance er bekymret. Pauline Falbe skjønner at noe er i veien, og Constance betror seg til henne. Constance er forelsket i Falck, men hun har måttet avvise ham da faren er i økonomiske vansker og har funnet et bedre parti for datteren i vennen Juul. Pauline vil hjelpe venninnen med å få sin elskede Falck – hun har selv kastet sine øyne på Juul. Lange får nå vite at hans erklæring har havnet hos politimester Degen. Han betror seg til Pauline, og lover henne at dersom hun klarer å få tak i dokumentet skal Constance selv få velge hvem hun vil ha til mann. Aurora Dampe oppdager at Degen tilsynelatende har sviktet henne til fordel for Pauline Falbe. Hun blir sjalu og tror at det røde papiret er et kjærlighetsbrev. Hun fralurer ham papiret, men ser ikke skriften i kode på baksiden. I stedet leser hun hyrdediktet og blir enda mer sjalu: Nå er hun sikker på at Degen har sviktet. Hun stenger seg inne på et kammer og vil ikke slippe ham inn. Degen påkaller andre gjester. Pauline Falbe får lokket henne ut.

Tredje akt: Pauline Falbe innser at hun har sin store sjanse. Hun forklarer Dampe at alt bunner i misforståelser. De blir enige om å brenne det røde papiret under hyrdespillet som skal gis samme aften. På den måten viser hun overfor Degen at han er tilgitt. Da Degen ber om å få tilbake papiret om kvelden regner han med at saken er oppklart og vil avsløre den svenske konspirasjonen. Uggla har reist, men Falck har overtatt hans kostyme i hyrdespillet. Det er ikke Uggla, men Falck som blir demaskert i avslutningsscenen – til Degens bitre overraskelse. Han blir enda mer forbauset da Aurora Dampe gir ham de forkullede restene av papiret, hennes bevis på at hun har tilgitt og vil glemme. Pauline Falbe har dermed lurt alle sammen. Så ender det godt. Politimester Degen og Aurora Dampe blir et par, Pauline Falbe kaprer den velstående Juul og – ikke minst – Langes datter Constance får sin elskede Falck. Og kjøpmann Lange er svært lettet over å komme ut av affæren med æren i behold.